Visão geral das opções de negociação de posição Ao contrário de outros estilos de negociação de opções, a negociação de posição não é comumente usada para a maioria dos instrumentos financeiros. Na verdade, é praticamente exclusivo para negociação de derivativos, como opções e futuros. É um estilo de risco muito baixo que é usado para obter lucros aproveitando algumas das oportunidades distintas que as opções podem apresentar. Não é absolutamente um estilo que deve ser realizado por iniciantes, uma vez que requer uma compreensão muito abrangente das opções e de todas as dinâmicas relacionadas. A negociação de posições é um estilo que é quase exclusivamente utilizado por comerciantes profissionais e institucionais. Os fabricantes de mercado, por exemplo, usariam este estilo para cumprir seu papel, mas não é realmente um estilo de qualquer comerciante casual ou doméstico deve estar considerando. Swing trading geralmente é a escolha muito melhor para a maioria, ou day trading para aqueles que são capazes de fazer um compromisso a tempo inteiro. Ainda é útil entender como esse estilo funciona e, nesta página, fornecemos uma breve visão geral sobre o que está envolvido. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que é a Posição A posição de negociação é um estilo que normalmente é usado por profissionais que representam bancos e outras grandes instituições financeiras. É usado principalmente para transações de derivativos e, em particular, contratos de opções. Para usar esse estilo, um comerciante precisa saber muito mais do que apenas como as opções funcionam um conhecimento verdadeiramente profundo de todas as características e fatores relevantes que afetam as opções e seus preços são necessários. Além disso, é essencial ter uma compreensão completa de todas as diferentes estratégias que podem ser utilizadas, como elas funcionam, suas vantagens e desvantagens e como elas podem ser utilizadas de acordo com as condições de mercado prevalecentes. O objetivo fundamental deste estilo é minimizar o risco envolvido tanto quanto possível, mesmo que isso signifique fazer lucros percentuais muito baixos. Os comerciantes de posições buscam lucrar com movimentos direcionais no mercado, como a maioria dos investidores, mas suas atividades são principalmente baseadas em hedge de carteiras existentes contra esses movimentos direcionais e tentando lucrar com o decadência do tempo de contratos de opções. Geralmente, requer posições de espera por períodos de tempo significativamente mais longos, para maximizar o lucro potencial, e as opções geralmente são realizadas até o vencimento. Embora os negociadores da posição só possam ocupar posições por períodos curtos às vezes, dependendo das estratégias utilizadas e das condições do mercado, a definição básica de um comerciante de posição é alguém que ocupa um cargo para o longo prazo. Lucrando da negociação de posição Nós já explicamos como esse estilo não é realmente adequado para o investidor mais casual por causa do conhecimento incrivelmente profundo que é necessário. Não deve ser absolutamente ignorado se você realmente sente que dominou o assunto das opções e tudo o que está relacionado, mas na maior parte você será invariavelmente melhor usando um estilo diferente. Outro motivo específico para isso é a forma como os comerciantes da posição fazem seu lucro. O objetivo deste estilo é sempre manter os riscos tão baixos quanto possível. Como a maioria das formas de investimento, o nível de risco se reflete no nível dos lucros a serem feitos. Embora seja verdade que os profissionais podem fazer grandes somas, isso é porque eles estão lidando com enormes quantidades de capital. A maioria das estratégias utilizadas baseia-se em torno de tentar garantir uma certa quantidade de lucro, por mais pequeno que seja o lucro. Manter o risco baixo é muito mais importante do que tentar criar lucros máximos. Ao negociar com uma enorme quantidade de capital, fazer retornos de porcentagens minúsculas ainda pode valer a pena. No entanto, para aqueles que têm um capital inicial menor, fazer qualquer tipo de dinheiro significativo usando esse estilo é muito difícil. As opções de negociação de posições provavelmente não serão o estilo mais adequado para a grande maioria dos operadores de opções. É essencialmente o domínio dos comerciantes profissionais e institucionais por duas razões principais. Primeiro, requer um conhecimento íntimo de tudo relacionado ao comércio de opções, todas as dinâmicas envolvidas e todas as estratégias possíveis que podem ser usadas. Em segundo lugar, é realmente possível fazer qualquer tipo de lucros significativos com um capital de partida muito grande.10 Os traços de opções de comerciante de opções bem-sucedidas são um dos instrumentos mais versáteis nos mercados financeiros. Eles são flexíveis na medida em que permitem que você alavive sua posição para aumentar os retornos, gerenciar o risco, usando-os para cobertura ou para obter lucros com movimentos ascendentes, negativos e paralelos no mercado. Apesar de seus muitos benefícios, o comércio de opções traz um risco substancial de perda, e é de natureza muito especulativa. Não é para todos e nem todos podem se tornar um comerciante de opções bem-sucedido. Como qualquer outro negócio, tornar-se um comerciante de opções bem sucedido requer uma certa habilidade, tipo de personalidade e atitude. Este artigo irá ajudá-lo a entender as 10 características obrigatórias que você precisa para se tornar bem sucedido nas negociações de opções. (De escolher o tipo certo de estoque para a parametrização de perdas, aprender a negociar com sabedoria. Para mais informações, consulte Estratégias de negociação diária para iniciantes.) Numeração - Mantenha a afiação de suas habilidades quantitativas 1. Gerencie o risco: as opções são instrumentos de alto risco, E é importante que os comerciantes reconheçam quanto risco eles têm em qualquer momento. Qual é a desvantagem máxima do comércio? Qual é a posição implícita ou explícita em relação à volatilidade? Quanto do meu capital é alocado para o comércio. Estas são algumas das questões que os comerciantes sempre terão que manter em suas mentes. Os comerciantes também precisam tomar medidas adequadas para controlar o risco. Em particular, se você é comerciante de opções de curto prazo, você encontrará regularmente negócios com perda de dinheiro. Por exemplo, se você mantém uma posição durante a noite, sua aposta pode ficar ruim devido a notícias adversas. A qualquer momento, você precisa minimizar o risco de suas posições. Alguns comerciantes fazem isso, limitando o tamanho do seu comércio e se diversificando em vários negócios diferentes, de modo que nem todos os seus ovos estão na mesma cesta. Um comerciante de opções também tem que ser um excelente gerente de dinheiro. Eles precisam usar seu capital com sabedoria. Por exemplo, não seria sensato bloquear 90 de seu capital em um único comércio. Seja qual for a estratégia que você adota, a gestão de riscos e a gestão do dinheiro não podem ser ignoradas. (O risco é inseparável do retorno. Para mais informações, consulte Medição e Gerenciamento do Risco de Investimento.) 2. Seja bom com os números: ao negociar opções, você está sempre lidando com números. Qual é a volatilidade implícita. É a opção no dinheiro. Ou fora do dinheiro. Qual é o ponto de equilíbrio do comércio Os comerciantes de opções estão sempre respondendo a essas perguntas. Eles também se referem à opção Gregos, como o delta, gama, vega e theta de suas tradições de opções. Por exemplo, um comerciante gostaria de saber se o comércio dele é de gama baixa. É importante que os comerciantes possam facilmente calcular e interpretar números. Você não precisa ser um cientista de foguete. Mas você deve treinar como um aspirante em quantum. (Compreender as influências de preços nas posições de opções requer aprender delta, theta, vega e gama. Para mais, veja Como conhecer os gregos.) Comportamental Desenvolva a atitude correta 3. Prática de disciplina: Para se tornar bem sucedido, as opções comerciantes devem praticar disciplina. Fazer pesquisas extensas, identificar oportunidades, criar o comércio certo, formar e aderir a uma estratégia, estabelecer metas e formar uma estratégia de saída fazem parte da disciplina. Um simples exemplo de desvio da disciplina é ir com o conselho do rebanho. Nunca confie em uma opinião sem fazer sua própria pesquisa. Você não pode ignorar sua lição de casa e culpar o rebanho por suas perdas. Em vez disso, você deve elaborar uma estratégia comercial independente que funcione para sua situação. 4. Seja paciente: a paciência é uma qualidade que todas as opções de comerciantes têm. Os investidores do paciente estão dispostos a esperar que o mercado ofereça a oportunidade certa, em vez de tentar fazer uma grande vitória em todos os movimentos do mercado. Muitas vezes, você verá comerciantes sentados ociosos e apenas assistindo o mercado, esperando o momento perfeito para entrar ou sair de um comércio. O mesmo não acontece com os comerciantes amadores. Eles são impacientes, incapazes de controlar suas emoções, e serão rápidos para entrar e sair de negócios. 5. Corresponde ao seu estilo comercial com a sua personalidade: cada comerciante tem uma personalidade diferente, portanto, cada comerciante deve adotar um estilo de negociação que se adapte às suas características. Alguns comerciantes podem ser bons no dia comercial. Onde eles compram e vendem opções várias vezes durante o dia, a fim de fazer pequenos lucros. Outros podem estar mais à vontade com a negociação de posições, onde formam estratégias de negociação para tirar proveito de oportunidades únicas, como a decadência do tempo e a volatilidade. E outros podem estar mais à vontade com o swing trading. Onde os comerciantes fazem apostas no movimento dos preços durante períodos de cinco a 30 dias. (Para leitura relacionada, veja A Importância do Valor de Tempo na Negociação de Opções.) Aprendizagem Torne-se um Aprendiz Ativo 6. Leia e compreenda notícias: É crucial para os comerciantes serem capazes de interpretar a notícia, hype separado da realidade e tomar decisões apropriadas Com base nesse conhecimento. Você encontrará muitos comerciantes que estarão ansiosos para colocar sua capital em uma opção com notícias promissoras e, no próximo dia, passarão para a próxima grande notícia. Isso os distrai da identificação de maiores tendências no mercado. Os comerciantes mais bem sucedidos serão honestos consigo mesmos e tomarão decisões pessoais sólidas, ao invés de simplesmente passar pelas principais notícias nas notícias. 7. Aprenda com as perdas: o Chicago Board of Trade informou recentemente que 90 dos operadores de opções fazem perdas. O que separa os comerciantes bem-sucedidos dos médios é que os comerciantes bem-sucedidos podem aprender com suas perdas e implementar o que aprendem em suas estratégias comerciais. (Para leitura relacionada, veja Estratégias de negociação de opções: Compreender a posição Delta.) 8. Seja um aprendiz ativo: os mercados financeiros estão constantemente mudando e evoluindo, você precisa ter um entendimento claro sobre o que está acontecendo e como tudo funciona. Ao se tornar um aprendiz ativo, você não só se tornará bom em suas estratégias de negociação atuais, mas também poderá identificar novas oportunidades que outros podem não ver ou que podem passar. Administrativo Desenvolva a rotina certa 9. Planeje seus negócios: um comerciante de opções que planeja ter maior chance de ter sucesso do que aquele que voa sobre o instinto e a sensação. Se você não tem um plano, você colocará trocas aleatórias e, conseqüentemente, você estará sem direção. Por outro lado, se você tem um plano, é mais provável que fique com isso. Você será claro sobre quais são seus objetivos e como você planeja alcançá-los. Você também saberá como cobrir suas perdas ou quando reservar lucros. Você pode ver como o plano funcionou (ou não funcionou) para você. Todas essas etapas são essenciais para o desenvolvimento de uma estratégia comercial forte. 10. Mantenha registros: a maioria dos comerciantes de opções bem-sucedidas mantêm registros diligentes de seus negócios. A manutenção de registros comerciais adequados é um hábito essencial que pode ajudá-lo a evitar tomar decisões dispendiosas. O histórico de seus registros comerciais também fornece uma riqueza de informações que podem ajudá-lo a melhorar suas chances de sucesso. (Para leitura relacionada, veja Criar melhores operações de opções com o intervalo mensal médio.) A linha inferior Os melhores comerciantes de opções recebem uma emoção de explorar e assistir seus negócios. Claro, é ótimo ver uma picada no topo, mas muito como fãs de esportes, os comerciantes de opções gostam de ver todo o jogo se desenrolar, não apenas descobrir o resultado final. Essas características não garantirão seu sucesso no mundo das trocas de opções, mas definitivamente aumentarão suas chances. Simulador de posição Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca sobre as opções negociadas ou contatando a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investmentervicestheocc). Cópia 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Veja nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. 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